集团新闻

  4月16日，东莞市奥海科技股份有限公司(以下简称“奥海科技”)首发上会。奥海科技拟于深交所中小板上市，计划公开发行股份数量不超过4520.00万股，保荐人为国金证券。奥海科技本次拟募集资金9.41亿元，分别用于智能终端配件(塘厦)生产项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

  奥海科技2017年净利润大幅度地下跌。2016年至2019年1-6月，奥海科技实现营业收入分别为10.12亿元、11.53亿元、16.61亿元、9.80亿元，实现归属于母企业所有者的净利润分别为1.60亿元、5127.08万元、1.14亿元、7969.93万元，经营活动产生的现金流量净额分别是1.49亿元、1.23亿元、1.39亿元、1.06亿元。

  报告期内，奥海科技应收账款金额较大。2016年至2019年6月30日，奥海科技应收账款余额分别为3.44亿元、4.69亿元、6.08亿元、7.08亿元，占据营业收入比例分别为32.24%、35.86%、32.71%、65.08%。应收账款周转率分别为2.95、3.12、3.47、1.66，低于同行业上市公司应收账款周转率平均值4.04、4.00、4.25、2.06。

  奥海科技毛利率连续两年下滑，其2018年毛利率较2016年接近腰斩。2016年至2019年1-6月，奥海科技主营业务毛利率分别为31.47%、22.76%、16.57%、19.25%。同行业可比公司综合毛利率平均值分别为20.67%、19.73%、16.47%、17.97%。

  2016年至2019年1-6月，奥海科技产能利用率分别为97.59%、91.98%、94.68%、86.95%。本次奥海科技募投项目“智能终端配件(塘厦)生产项目”设计产能为年产充电器产品13920万只。

  据IDC发布的报告显示，2018年全球智能手机出货量为14.049亿部，同比下降4.14%。国内手机市场总体出货量4.14亿部，同比下降15.60%，其中，国产品牌手机出货量3.71亿部，同比下降14.90%。中国智能手机出货量3.90亿部，同比下降15.50%。

  中国信通院发布的最新数据显示，2月国内手机市场总体出货量638.4万部，较上年同期下降56%。而中国信通院此前发布的1月数据显示，国内手机市场总体出货量为2081.3万部，同比下降38.9%。

  此外，据招股书披露，奥海科技存在三宗重大诉讼或仲裁事项，其中两宗为买卖合同纠纷，一宗为股权质权纠纷。

  据和讯网报道，奥海科技的前十大客户名单，阵容可谓也算是豪华，但不幸的是，金立、伟创力爆出黑天鹅。金立公司涉及数百宗民商事诉讼、仲裁和执行案件，金立公司名下部分资产已设定抵押和质押，全部资产均已被多轮保全查封。截止2019年6月末3424.96万元的应收账款具有重大不确定性，出于谨慎考虑，奥海科技表示已全额计提了坏账准备。伟创力，似乎已被华为拉入“黑名单”了。有报道称，伟创力已被华为从供应链体系中剔除。而且对伟创力更加不利的是，目前我国正在制定“不可靠实体清单”，据悉 “不可靠实体清单”制度正在履行内部程序，将于近期发布。

  报道还指出，准备上市的前三年，奥海科技狂补员工五险一金。2016年12月底，公司拥有员工数量2445人，其中，2092人未缴纳公积金，每种保险900多名员工未缴纳，公司当年应缴未缴的五险一金金额为944.85万元。

  奥海科技主要从事充电器、移动电源等智能终端充储电产品的设计、研发、生产和销售，产品主要应用于智能手机、智能穿戴设备(智能手表、VR眼镜等)、智能家居(电视棒、智能排插、家用路由器、智能摄像头等)、智能音箱等领域。

  公司自成立至今，一直以充电器为公司核心产品，其中又以手机充电器为主。2016年至2019年1-6月，奥海科技充电器产品销售金额分别为8.58亿元、10.21亿元、15.18亿元、8.77亿元，占主营业务收入的比例分别为85.36%、89.03%、92.16%、89.71%。

  截至2019年9月29日，招股说明书签署日，深圳奥海直接持有公司8400.00万股股份，占公司总股本的61.95%，为公司的控股股东。深圳奥海由刘昊持有100.00%股权。

  奥海科技实际控制人为刘昊和刘蕾，刘昊与刘蕾为夫妻关系，直接和间接合计持有公司1.12亿股股份，占公司总股本82.90%。其中，刘昊通过深圳奥海间接持有公司8400.00万股股份，占公司总股本的61.95%。

  刘昊，男，1976年12月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。曾任中天电子监事；2005年8月至2016年4月，任中天电子执行董事兼总经理；2007年12月至2017年6月，任深圳奥海执行董事兼总经理；2012年2月至2013年5月，任奥海有限执行董事兼总经理；2013年5月至2017年6月，任奥海有限副总经理；2008年6月至2017年12月任奥海实业执行董事兼经理；2010年7月至2017年9月任奥海集团董事；2014年4月至2015年4月，任浩富保理董事长。2014年10月至2016年4月，任奥海投资董事；2014年12月至2017年6月，任深圳六维总经理；2014年10日至2016年11月，任中国浩富金融集团有限公司董事；2015年5月至2016年11月，任中国浩富金融服务集团有限公司董事；2015年10月至2017年6月，任沈阳六维执行董事兼经理；2015年6月至2016年12月，任浩富融资租赁董事长。

  2017年5月至今，任六维医用监事；2017年6月至今，任奥海科技董事长兼总经理、东莞奥洲的执行董事兼经理、香港奥海的董事、深圳奥达的执行董事兼总经理。

  刘蕾，女，1979年11月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中专学历。曾任深圳市中天电子有限公司副总经理、深圳奥海副总经理；2014年11月至2017年6月，任东莞奥洲的执行董事兼经理；2013年5月至2017年6月，任奥海有限执行董事兼总经理；2014年10月至2017年6月，任香港奥海董事；2014年0月至2017年7月，任江西奥海监事；2015年9月至2017年6月，任深圳奥达的执行董事兼总经理；

  2014年4月25日至今，任奥海吉泰执行董事兼总经理；2017年12月至今，任奥海实业执行董事兼经理；2017年5月至今，任奥鑫投资执行事务合伙人；2016年11月至今，任奥悦投资执行事务合伙人；2017年6月至今，任飞优雀执行董事兼总经理；2016年6月至今，任深圳六维执行董事兼总经理；2017年6月至今，任奥海科技董事、沈阳六维执行董事兼经理、深圳奥海执行董事兼总经理。

  奥海科技拟于深交所中小板上市，计划公开发行股份数量不超过4520.00万股，保荐机构为国金证券。奥海科技本次拟募集资金9.41亿元，其中6.18亿元用于智能终端配件(塘厦)生产项目、7285.25万元用于研发中心建设项目、2.5亿元用于补充流动资金。

  2016年至2019年1-6月，奥海科技实现营业收入分别为10.12亿元、11.53亿元、16.61亿元、9.80亿元，实现归属于母公司所有者的净利润分别为1.60亿元、5127.08万元、1.14亿元、7969.93万元。

  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为1.49亿元、1.23亿元、1.39亿元、1.06亿元。

  其中，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为10.62亿元、10.80亿元、15.53亿元、9.81亿元。

  报告期内，公司应收账款周转率分别为2.95、3.12、3.47、1.66，低于同行业上市公司应收账款周转率平均值4.04、4.00、4.25、2.06。

  公司表示，2019年6月末应收账款净额占营收比例为65.08%，均高于前三年，主要是因为本期营业收入为半年度数据，简单年化后与2018年、2017年及2016年比较接近。公司应收账款账面余额较上年末增加了9457.36万元，增幅17.40%，2019年第二季度公司营业收入较2018年第四季度增长21.03%，应收账款增长幅度与营业收入增长幅度比较接近。

  2018年末公司应收账款账面余额较上年末增加了1.30亿元，增幅31.41%，2018年第四季度公司营业收入较上年同期增长40.46%，应收账款增长幅度低于营业收入增长幅度，主要是由于2018年新增第一大客户vivo的账期为月结60天，相对较短所致。

  2017年末，公司应收账款余额较上年末增加了8732.25万元，增幅26.77%，主要是因为2017年第四季度公司营业收入较上年同期增长26.38%，公司应收账款相应增长，应收账款余额的变动趋势与营业收入的变动趋势及幅度相一致。

  其中，2017年至2019年6月30日，对金立难以收回的应收账款为3288.70万元、3424.96万元、3424.96万元。据招股书显示，主要由于金立财务状况恶化，目前已进入破产清算程序，该等应收账款的收回具有重大不确定性，但出于谨慎考虑，公司已全额计提了坏账准备。

  报告期内，公司存货周转率分别为8.14、8.07、8.21、3.78，高于同行业可比公司存货周转率平均值7.34、6.92、6.64、3.10。

  报告期内，公司毛利率高于同行业可比公司平均水平。同行业可比公司综合毛利率平均值分别为20.67%、19.73%、16.47%、17.97%。

  报告期内，公司主营业务毛利率主要由充电器产品构成，2016年、2017年、2018年、2019年1-6月对主营业务毛利率的贡献分别为86.45%、90.56%、93.95%、91.49%，占比较大，移动电源及其他产品的毛利率对主营业务的毛利率贡献相对较小。

  公司充电器产品2017年、2018年度毛利率呈下降趋势，2019年1-6月呈现回暖上升趋势。报告期内，充电器的毛利率分别为31.88%、23.15%、16.89%、19.63%。

  据招股书，其中2017年较2016年下降8.72%，其下降是由于平均售价下降和平均单位成本上升的双重不利影响影响所致；2018年较2017年下降6.26%，其下降是由于平均单位成本的上升幅度大于平均售价的上升幅度影响所致；2019年1-6月较2018年上升2.74%，其上升是由于平均售价上升幅度大于平均单位成本上升幅度影响所致。

  报告期内，公司短期借款金额分别为843.93万元、680.47万元、22.82万元、0元。

  公司流动负债中应付票据和应收账款占比较大。报告期内，应付票据金额分别为1.82亿元、3.28亿元、6.22亿元、4.56亿元，占流动负债的占比分别是43.46%、48.56%、58.41%、41.70%；应付账款金额分别为1.94亿元、3.04亿元、3.95亿元、5.77亿元，占流动负债的比例分别为46.34%、45.00%、37.12%、52.84%。

  2016年7月5日，公司召开股东会通过了关于利润分配的方案，以实缴资本1200万元为基础，向全体股东派发现金红利1000万元(含税)。该次利润分配方案已实施完毕。

  2016年12月18日，公司召开股东会通过了关于利润分配的方案，以实缴资本12,000万元为基础，向全体股东派发现金红利4000万元(含税)。该次利润分配方案已实施完毕。

  2017年2月5日，公司召开股东会通过了关于利润分配的方案，以实缴资本12,360万元为基础，向全体股东派发现金红利7000万元(含税)。该次利润分配方案已实施完毕。

  本次奥海科技募投项目“智能终端配件(塘厦)生产项目”计划总投资6.18亿元，使用募集资金6.18亿元。

  项目预计将新增生产线台/套，新增劳动定员人数1121人，新建全自动充电器生产线条。项目设计产能为年产充电器产品13920万只，计划分三年达产，投产首年(T2年下半年)实现达产30%，第二年达产80%，第三年达产100%。

  据IDC发布的报告数据，2016至2018年全球手机出货量分别为19.83亿部、19.78亿部和18.88亿部。

  市场研究机构IDC发布的多个方面数据显示，2018年全球智能手机出货量为14.049亿部，同比下降4.14%。

  根据中国信息通信研究院统计数据，2018年全年，国内手机市场总体出货量4.14亿部，同比下降15.60%，其中，国产品牌手机出货量3.71亿部，同比下降14.90%，占同期手机出货量的89.50%。

  2018年全年，中国智能手机出货量3.90亿部，同比下降15.50%，占同期手机出货量的94.20%。

  为了确保消化本次募集资金所产生的产能，奥海科技表示将积极开拓国内外市场，提升中高端主流客户市场份额；加强新技术和新工艺的研发力度，积极开发中高端产品；加强营销网络建设，完善产品售后服务体系。

  据北京商报报道，中国信通院发布的多个方面数据显示，2月国内手机市场总体出货量638.4万部，较上年同期下降56%，其中，智能手机出货量为634.1万部，同比下降54.7%，占同期手机出货量的99.3%； 2G手机有4.3万部、4G手机396万部、5G手机238万部；国产品牌手机出货量为585.8万部，同比下降55.3%，占同期手机出货量的91.8%；上市新机型10款，同比下降70.6%，占同期手机上市新机型数量的62.5%。

  而中国信通院此前发布的1月数据显示，国内手机市场总体出货量为2081.3万部，同比下降38.9%，其中2G手机34.6万部、4G手机1500.3万部、5G手机546.5万部。这也显示出，2月手机出货量环比继续大幅下滑。

  华为则直接下调了今年的出货量预期。据报道，华为预计，今年其智能手机年出货量将下降20%左右，这是近十年以来华为手机出货量首次下降。华为2019年的手机销量超过2.4亿部，如果2020年下滑20%左右，预计今年销量仅为1.9亿-2亿部。

  另据报道，华为已经开始第二波智能手机砍单，具体砍单对象由年初的4G机型延展到5G手机，想借此来消化目前华为高达四五千万部的库存。华为是全球第二大智能手机厂，仅次于三星。市场担心，二季度原本就是手机行业淡季，要靠华为等非苹果大厂撑场，若华为再砍单，相关供应链只怕更加艰难。

  OPPO方面最近在接受采访时也坦言，“这次疫情对整个行业都产生了影响，疫情发生以后，很多区域的商业体处于停滞状态，线下门店关闭，我们的工程师、生产员工、管理人员的复工也都受到一定影响，我们的上游供应商也遇到同样的问题，所以一线生产这边也显得比较紧张。现在我们工厂已经复工了80%左右，不能回来的员工也在远程办公，效率有所影响，但工作都在开展”。

  据招股书披露，奥海科技存在三宗重大诉讼或仲裁事项，其中两宗为买卖合同纠纷，一宗为股权质权纠纷。

  第一宗为公司诉东莞市兆信通讯实业有限公司、深圳市五洲通视讯有限公司买卖合同纠纷案。

  2016年7月12日，奥海有限起诉东莞市兆信通讯实业有限公司、深圳市五洲通视讯有限公司，要求被告支付拖欠的货款131.59万元。2016年11月7日，广东省深圳市中级人民法院出具了《民事判决书》(【2016】粤03民终12657号)，判决驳回上诉人奥海科技的上诉请求，维持一审原判。一审判决如下：(1)东莞市兆信通讯实业有限公司于一审判决生效之日起十日内向奥海科技支付货款131.59万元；(2)对奥海科技要求深圳市五洲通视讯有限公司对前述货款承担连带责任的诉讼请求不予支持。

  2018年12月6日，奥海科技向深圳市福田区人民法院提起诉讼。原告奥海科技与被告刘立荣于2017年12月23日签订《股权质押合同》，约定：由于原告为东莞金卓通信科技有限公司(以下简称“金卓”)进行供货，但金卓未按期向原告支付货款，被告自愿以深圳市诚壹科技有限公司24%的股权为金卓向原告提供股权质押担保，以担保金卓向原告应付未付的所有货款。在受理原被告提出的股权质押登记申请后，深圳市市场监督管理局依法办理设立登记手续并于2017年12月27日公示。现原告欲解除上述股权质押，但由于被告不在国内，无法及时配合办理相关撤销手续，因此原告特提起诉讼。

  2018年12月14日，深圳市福田区人民法院向奥海科技出具了《受理案件通知书》(【2018】粤0304民初43303号)，受理了上述案件。

  2019年4月11日，深圳市福田区人民法院向奥海科技出具了《民事裁定书》(【2018】粤0304民初43303号)，裁定：驳回原告奥海科技的起诉。2019年5月9日，奥海科技向深圳市中级人民法院提起上诉，请求：(1)依法撤销(2018)粤0304民初43303号民事裁定；(2)发回重审或依法改判，判令解除被上诉人所持深圳市诚壹科技有限公司24%的股权质押：(3)判令被上诉人承担本案全部诉讼费。

  第三宗为公司诉东莞金卓通信科技有限公司、深圳市金立通信设备有限公司买卖合同纠纷案。

  2019年1月7日，奥海科技向广东省东莞市第二人民法院提起诉讼。原告奥海科技与被告1东莞金卓通信科技有限公司于2014年4月1日签订《采购协议》，约定原告向被告1提供充电器，被告1向原告支付相应货款；原告一直按照被告1指示履行交货义务，但被告1经常出现拖欠原告货款未及时支付的情形；原告请求被告1东莞金卓通信科技有限公司向原告奥海科技支付货款、债务利息、库存损失合计463.27万元；请求被告2深圳市金立通信设备有限公司对被告1所需支付款项承担连带清偿责任。

  2019年1月8日，广东省东莞市第二人民法院向奥海科技出具了《受理案件通知书》(【2019】粤1972民初1122号)，受理了上诉案件。

  2019年1月22日，广东省东莞市第二人民法院出具了《民事裁定书》(【2019】粤1972民初1122号)，裁定：该院在审理原告奥海科技诉被告东莞金卓通信科技有限公司、深圳市金立通信设备有限公司买卖合同纠纷一案过程中，广东省深圳市中级人民法院于2018年12月10日裁定立案受理深圳市金立通信设备有限公司破产清算一案，依照《中华人民共和国破产法》第二十条的规定，该案应当中止审理，待管理人接管深圳市金立通信设备有限公司的财产后，诉讼再继续进行。2019年5月29日，东莞市第二人民法院出具了《民事裁定书》(【2019】粤1972民初1122号之一)，裁定：本案移送广东省深圳市中级人民法院。2019年8月6日，深圳市中级人民法院就上述诉讼事项向奥海科技出具了《受理案件通知书》(【2019】粤03民初3048号)。

  据和讯网报道，梳理公司的前十大客户名单，阵容可谓也算是豪华。vivo、富士康、小米 、华为、LG等等都在合作之列。但不幸的是，金立、伟创力爆出黑天鹅，甚至金立已经进入破产清算程序。

  2018年12月10日，广东省深圳市中级人民法院受理申请人广东华兴银行股份有限公司深圳分行对被申请人深圳市金立通信设备有限公司提出的破产清算申请。深圳中院表示，截至目前，金立公司涉及数百宗民商事诉讼、仲裁和执行案件，金立公司名下部分资产已设定抵押和质押，全部资产均已被多轮保全查封。

  金立正好就是奥海科技的大客户。奥海科技招股书显示，2016年度该公司的第2大客户为金立，对其销售额为6867.62万元。但由于金立已经进入破产清算程序，截止2019年6月末3424.96万元的应收账款具有重大不确定性，出于谨慎考虑，奥海科技表示已全额计提了坏账准备。

  另外再说伟创力，似乎已被华为拉入“黑名单”了。2018年伟创力正好是奥海科技的第5大客户。2019年上半年，奥海科技对其的销售额为4258.24万元，占营收的4.34%。2018年度，销售额为7382.81万元，占营收的4.44%。

  2019年5月16日，美国商务部工业与安全局(BIS)将华为公司纳入“实体清单”后，伟创力随即通知其全球范围内的代工厂单方面停止为华为生产，并且扣押了价值约为7亿元的华为所有权的设备和物料。

  虽然此后经过数轮博弈，华为收回约4亿元人民币的物资，剩余部分仍在努力追回。有报道称，伟创力已被华为从供应链体系中剔除。而且对伟创力更加不利的是，目前我国正在制定“不可靠实体清单”，据悉 “不可靠实体清单”制度正在履行内部程序，将于近期发布。

  据和讯网报道，翻阅招股书发现，准备上市的前三年，奥海科技狂补员工五险一金。2016年12月底，企业具有员工数量2445人，其中，2092人未缴纳公积金，每种保险900多名员工未缴纳，公司当年应缴未缴的五险一金金额为944.85万元。

  为啥会出现这种狂补员工五险一金的现象呢？从招股说明说内容来看，似乎是归咎于员工的原因。招股书中给出的解释，未缴纳的五险一金主要是员工对于社会保险和住房公积金政策不理解，参保意识淡薄，对五险一金冲淡了工资抱有抵触情绪。

  东莞作为中国近代史的开篇地和改革开放的先行地，广东重要的交通枢纽和外贸口岸，上班族流动性也很大，员工参保意识淡薄的这个说法可靠性为多大，应是个值得深思的问题。