中国证券网讯 6月7日晚间，新研股份披露了非公开发行股份预案，公司拟发行1.5亿股，募集资金15亿元，投向航空航天装配厂项目、航空航天特种工艺生产线项目和绿色动力航空推进系统机匣智能化制造中心项目。
公司称，航空航天装配厂项目建成后，不仅将改善和升级公司航空航天零部件装配能力，实现“零件加工-表面处理-组件装配-部件装配”的产业规划格局，还将推动明日宇航零部件数字化装配的综合竞争能力大幅度的提高，提升明日宇航制造航空航天大型部件生产效率和交付完整性，满足下游客户日渐增长的市场需求。
公司表示，明日宇航航空航天装配厂项目的投建也是为了紧跟国际航空业技术发展的新趋势，实现生产线智能一体化升级，把握商务机、无人机等新兴市场需求，实现公司业务向民用航空领域快速拓展，军技民用转变跨越，实现企业可持续发展。业内人士认为，该项目的建成也是为其国际转包打下了良好的基础，目前国际航空制造企业均采用了先进的制造技术，装配厂的升级，也为其继续承接国际业务奠定了稳固的基础。
而在国际转包业务方面，2017年，明日宇航通过了多家公司的供应商成熟度审核，为进一步与国际航空业大型公司签订长期协议打下基础。
根据预案，由于明日宇航在表面处理特种工艺方面尚未具备自主生产能力，亟需对现有产业链进行完善，发展自身表面处理特种工艺，与现有主营业务形成协同，降低生产所带来的成本，提升盈利能力，更好地实现用户需求，进一步增强产品市场竞争力。因此，这次募集资金中的3亿元还将投向的航空航天特种工艺生产线项目。
资料显示，表面处理特种工艺是航空航天零部件加工流程中的重要一环。航空航天结构件常使用的材料是铝合金、钛合金、高温合金等材料，由于其面临高速、高温、高湿、酸雨、高压等严酷复杂的工作环境，易发生疲劳破坏和脆性破坏，对工件进行特殊表面处理，能够尽可能的防止因疲劳强度的降低、氢脆、应力腐蚀、热腐蚀等导致的结构破坏，确保飞行器结构性制造质量和装机安全。
上述人士对此表示，由于航空航天表面特种工艺中电镀、磷化等处理含污染工艺，环保批复较难取得，就预案来看，公司目前不仅已经取得了环保部门对该生产线的批复，且由于公司具备深厚的技术积累，真空电子束焊和铝合金热处理工艺已顺利通过“国际Nadcap特种工艺认证”，为表面处理特种工艺快速取得国际资质认证奠定了基础。
预案显示，明日宇航与航空航天各设计部（所）进行长期合作，慢慢的变成了沈阳飞机工业（集团）有限公司、西安飞机工业（集团）有限责任公司、哈尔滨飞机工业集团有限责任公司、成都飞机工业（集团）有限责任公司等我国八大飞机主机厂，以及中国航发沈阳黎明航空发动机有限责任公司、中国航发贵州黎阳航空动力有限公司、中国航发南方工业有限公司、中国航发西安航空发动机有限公司航空发动机四大主机厂的A类供应商。明日宇航行业覆盖率、产品品种覆盖率、交付数量、交付产值等都在国内民营配套企业中处于领头羊。同时，明日宇航进一步深化与多家国际知名的飞机与发动机主机厂的合作，与国际客户陆续开展热塑性复合材料产品研制工作、先进复合材料设备制造以及3D打印技术等项目，在完善自身产业链的同时，积极开拓航空航天国际转包市场。
据赫氏复材官网消息，赫氏公司已经与明日宇航于上海成立材料实验室。双方将合力将其打造成为上海及其周边范围内世界领先的材料实验室，为中国和亚太地区民用航空工业客户提供检验测试服务。赫氏公司（Hexcel）是1946年在美国特拉华州注册成立的一家材料公司，主要制造复合材料和结构部件，是美国最大的碳纤维生产商，其第一个产品是为军用轰炸机提供蜂窝。
除上述项目外，公司还将投入募集资金7.65亿元，用于绿色动力航空推进系统机匣智能化制造中心项目。绿色动力航空推进系统主要是指新一代大涵道比航空推进系统，使用钛合金、碳纤维、陶瓷基等复合材料制造，采用最先进的直接金属激光熔融、增材制造等技术，具有低能耗、低维护费用、绿色环保、安全可靠、低噪飞行等特点，是未来新一代大型客机的主要推进系统。新型绿色动力航空推进系统市场应用前景十分广阔。
公司发行预案称，此番拟非公开发行1.5亿股，募集资金15亿元，意味着公司发行股价将为10元/股。按照相关规定，发行价不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的90%或不低于发行期首日前一个交易日公司股票均价的90%来计算，公司股票价格至少要达到11元/股。有投行方面的人说，按照近期的发行情况去看，一般需股价维持至13元左右，才能够在10元顺利发行。对此，公司方面负责这个的人说，由于行业的持续增长和公司业绩的稳定上升，公司对本次非公开发行充满信心。（周鲁）
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