公司自成立以来，主要是做电镀金刚石线的研发、生产及销售，是目前国内生产规模、市场占有率领先的金刚石线生产企业。自设立以来，公司的主营业务未出现重大变化。
公司从始至终坚持以技术研发为核心，在电镀金刚石线生产的核心技术、工艺控制、装备制造等环节均拥有自主知识产权，掌握了包括电镀液配方、添加剂、金刚石预处理、上砂、镀液在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术。基于公司的电镀工艺及技术优势，公司产品在稳定性、切割质量、工艺适用性等方面均有较强的竞争优势；公司顺利实施生产线“单机十二线”技改，生产效率明显提高，使公司能够在较短时间内实现产能快速扩张。
报告期内，公司产能实现快速扩张，凭借产能优势和产品的质量及性能优势，与光伏行业诸多具有较强行业影响力的下游客户保持着紧密的合作伙伴关系，包括隆基绿能（601012）、弘元新材、晶科能源、晶澳科技（002459）、高景太阳能等硅片主流企业；截至目前，公司客户群体已基本涵盖国内光伏及硅片生产的主要企业。在此背景下，公司2022上半年的产品销量及净利润继续保持增长势头。
公司将继续通过技术创新、品质和性能提升为下游客户创造价值，巩固在金刚石线行业的竞争优势；公司同时在积极研发试验金刚石线在碳化硅半导体等硬脆材料切割领域的应用，为公司经营业绩提供新的增长点。
公司基本的产品为电镀金刚石线，目前大多数都用在光伏晶硅、水晶、磁性材料、蓝宝石等高价值硬脆材料的切割。当前市场上切割光伏硅片的金刚石线μm，切割蓝宝石的金刚石线μm；从线径规格及技术方面的要求上看，硅片切割用的金刚石线线径要求更细，技术方面的要求更高。
公司电镀金刚石线产品目前大范围的使用在单晶硅和多晶硅切片，可适配各种各样不同型号的硅片切割专用机和改造机，并可按照每个客户机型和切割工艺的需要定制每一种类型的金刚石线产品。
公司产品在下游光伏行业应用的市场占有率已达到全球领先，成为大部分主要晶体硅片生产企业的重要供应商。
公司生产所需的主要原材料为金刚石微粉、母线和黄丝，主要辅助原材料为镍、化学品（氨基磺酸镍、硼酸等）、包装材料等。公司设置了采购中心负责原材料的采购工作，具体包括供应链管理和物流管理两部分工作。公司已建立了较为完善的采购管理体系，制定了《供应商开发与管理制度》《订单管理制度》《招议标管理制度》等制度文件，对采购环节涉及的各项活动进行规范管理。
公司在选定供应商时，供应商需进行送样、小试、中试等测试流程，通过测试之后可向公司做供货；开始供货后，公司通过供应商的产品进检合格率以及多次质量稽核对供应商供货质量进行评价，最终确定是不是将其纳入合格供应商目录。在向供应商采购时，公司逐步进行小批量、中批量、大批量采购，以验证其供货能力及质量的稳定性，控制原材料的采购风险。公司成立了供应商动态评价管理制度，定期对原辅材料供应商做综合考核，主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分，以动态调整合格供应商名录。
根据公司《采购管理制度》相关规定，公司对生产主辅物料（母线、黄丝、金刚石裸粉、工字轮等核心材料）进行采购时，需提交《采购申请单》及《月度物资采购计划》，经计划运营中心负责人、生产副总、公司CEO审批，未转入批量的物料还需经技术中心总经理审批后安排相关采购，且原则上供应商应从《合格供应商》名单中选取。常规采购应按照三家比价的原则进行采购，询价完成后采购人员结合各供应商的报价、前购记录、市场行情、供应商基本情况等信息进行协商议价，最终由采购中心总经理核批采购价格提报公司评审采购合同。
公司采购主要是依据生产需求确定，以保证原材料安全库存，待该品类供应日趋稳定后，安全库存量会根据产能、供应商情况定时进行回顾、调整。
公司采取上述采购模式的原因主要系电镀金刚石线原材料市场之间的竞争充分、供应商选择范围较广。报告期内，公司采购模式保持稳定，影响采购模式的重要的因素未发生变化。
公司计划运营中心综合在手订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏，按照营销中心订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划，组织各生产车间进行生产，通过每日生产报表，实现对生产的全部过程的精确控制。报告期内，企业主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式，与主要客户展开定制化战略合作，这一方面保证了客户的个性化需求，另一方面有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。
公司采取上述生产模式的根本原因系电镀金刚石线下游客户集中度较高、主要客户规模较大、客户产品需求具备个性化特征。报告期内，公司生产模式保持稳定，影响生产模式的重要的因素未发生变化。
公司的销售模式是直销为主，经销为辅。针对国内大中型光伏企业，企业主要采取直销的方式，以确保对客户的服务质量及快速响应；对于境内小企业和部分境外市场的销售，企业主要采取与经销商合作的方式来进行销售，经销商在细分市场内拥有一定的渠道优势，也能以更高的成本效益比提供相关销售服务，如产品试用、技术交流、与计算机显示终端沟通、协助商务谈判等。
公司直销的业务流程为：（1）获得客户订单；（2）备货并按期发出货物；（3）客户收货；（4）如客户反映出现产品质量上的问题，公司协助调查并提供对应售后服务；（5）公司按月对账并开具发票；个别客户采用寄售模式进行结算，即客户在生产领用后，按照当月实际领用量与公司对账，然后公司开具发票。
公司经销的业务流程为：（1）获得经销商订单；（2）备货并按期向经销商或直接向最终客户发出货物；（3）由经销商或最终客户收货；（4）如最终客户反映出现产品质量上的问题，公司协助调查并提供对应售后服务；（5）公司与经销商按月对账并开具发票。
报告期内，公司成立了完善的客户服务体系，在售前、售中、售后环节对计算机显示终端提供技术指导，快速响应客户服务需求，并定期组织客户关系维护活动，关切客户的真实需求。公司与主要客户建立了稳定的合作伙伴关系，并签订了长期战略合作协议。
公司采取上述销售模式的根本原因系下游主要客户规模较大、客户集中度较高、公司销售人员的业务经验较为丰富、我国为全世界内重要的硅片生产地区。报告期内，公司销售模式保持稳定，影响销售模式的重要的因素未发生变化。
二、核心竞争力分析 （一）较强的研发技术与创造新兴事物的能力 公司创始团队及核心技术人员拥有深厚的专业相关知识背景和丰富的电镀行业经验，公司自成立之初，便把技术研发放在首位，坚持自主创新，其基本的产品生产的基本工艺和设备均为自主研发，具有高度技术自主性。电镀金刚石线生产制备过程具体包括除油、除锈、预镀、上砂、加厚和后续处理，其中关键技术是上砂工艺。公司研发团队基于多年积累的电镀金刚石线经验，紧紧围绕核心业务持续投入，已掌握了包括电镀液配方、电镀工艺、添加剂、金刚石预处理、上砂在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术，发展成了全球领先的拥有自主知识产权的电镀金刚石线生产企业。报告期内，公司研发团队围绕光伏切片的薄片化与大片化需求，持续创新，将产品线μm历经数次迭代细化到了34μm。细线化发展的同时，公司创新“柔性切割”与“结构丝切割”技术的运用，使公司研发技术与创造新兴事物的能力持续保持在行业领先水平。 （二）深入研究行业前沿技术，提升公司的核心竞争力 始终保持对行业前沿技术的研究，是公司加快速度进行发展的重要动力，同时也是保障行业领头羊的基础。一方面，公司针对现有产品和工艺进行不断的技术升级，拓展自身业务链条，满足市场多元化需求，提升其产品市场占有率；另一方面，通过对新技术的研究能够推动企业不断推出高级的新产品，引领和创造新需求和新市场，强化企业核心竞争力。 （三）整合公司研发资源，吸引关键技术人才 公司经过近几年的发展已经聚集一批行业内领先的技术人才，未来将在继续建立全面的人力资源培养、培训体系，完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度，不断加大人才引进力度，在全世界内选聘技术专业人才和管理人才，为公司未来的发展奠定坚实的人力资源基础，并推动公司产品技术处于行业领头羊。随着高端技术人才的持续引进及内部人员技术水平的不断的提高，未来公司研发技术和新产品研究开发实力将慢慢地加强，科技成果转化能力将持续提升，公司金刚石线解决方案服务的品质将慢慢的提升，进而推动公司技术水平的整体提升。 （四）强大的科技成果转化能力，为公司项目的实施提供了保障 公司一直将研发能力的提升作为自身发展的重要战略，多年来一直注重研发投入，凭借持续的创新能力和研发投入，公司形成了强大的研发技术能力，并拥有雄厚的技术储备。同时，公司积极通过专利方式对现有核心技术进行保护，截至目前，公司及子公司累计获得已授权专利95项，对公司技术成果形成了有效保护。公司具备强大的科技成果转化能力，可有效推进研究开发项目的产业化，促进研发成果向经济效益的转化，为后续的研究开发和企业可持续发展提供源源不断的动力，也为公司项目的成果转化提供良好的保障。 （五）增强客户黏度，提升公司的市场占有率 公司在巩固现有市场占有率的基础上不断加大对主要营业产品和新产品的市场开发力度，并通过增强对客户切割全过程的技术交流，提升客户满意程度，通过改善和优化现有的生产的基本工艺，逐步降低公司主要经营产品的生产成本，提升公司产品的市场竞争力，不断提升公司市场份额，强化公司当前的市场主导地位。 （六）规模化优势明显，供应可靠性有保障 2022上半年，公司通过扩产、生产线万公里。公司上半年金刚线万公里，产量及销量均在行业中处于领先位置，公司目前还有规划产能在建设中。在规模化优势的带动下，固定生产所带来的成本得到摊薄，公司降本增效取得显著成果。此外，公司规划预留出10%的安全产能，以便快速响应市场需求，增加客户安全供应保障。
三、公司面临的风险和应对措施 （一）可能面对的风险 1、行业和市场竞争的风险 报告期内，公司的主要产品为电镀金刚石线，广泛应用于光伏晶硅片的切割，属于耗材。公司产品的销量主要受下游光伏行业新增装机量的影响。且在硅料价格高起的时期，下游光伏行业的生产规模波动较大，很大程序的影响公司产品的销售规模。 因产业链供需紧张，部分地区生态红线有扩大趋势，给光伏项目的开发选址增加了难度，同时全球疫情管控存在不确定性等多方面风险，光伏行业仍然面临着挑战，因此光伏新增装机量的增长情况仍然受到政策及产业技术进步情况的影响存在一定波动，进而也会使得金刚石线的市场需求增长存在一定波动或不及预期。 近年来，金刚石线制造行业的高利润高回报吸引了众多厂商的加入，行业内众多厂商不断扩张的产能也逐步投产，金刚石线行业的市场竞争激烈。公司凭借自身的规模化生产优势、研发优势、产业链整合优势，在金刚石线价格大幅下降的背景下，公司通过优化成本仍保持超过50%的毛利率，公司通过主动策略性的定价方式，将持续淘汰金刚石线行业的落后产能，市场竞争程度将不断改善。 2、产品质量控制风险 金刚石线生产技术工艺复杂，涉及领域较多，制程控制严格，要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬脆材料的切割工具，其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等都直接决定了硬脆材料切割的质量和成本。报告期内，公司产品主要用于光伏晶硅切片，下游客户使用金刚石线时，对切割速度、耗线量、切割张力、切割时间、出片率等指标均有更为严格的要求。虽然公司十分注重质量和服务，产品质量管理体系已通过权威机构认证，但不能完全排除未来出现因质量问题导致公司产品市场份额下降、产品整体品牌形象降低的风险。 3、安全生产风险 公司制定了《质量、环境和职业健康安全管理规范》《安全环保检查管理规定》《安全生产教育管理制度》等安全规章制度，但不排除生产活动仍存在一定的因操作不当造成意外安全事故的风险。这些危险事故可能造成人身伤亡、财产损毁等，并可能导致有关业务中断甚至使公司受到处罚，影响公司的财务状况、经营成果以及声誉等。 4、高技术人才引进困难的风险 公司目前总部位于陕西省杨凌示范区，区位优势不断改善，为形成满足发展需求的人才储备，公司计划在西安建设“美畅产业园”，为人才发展提供更优质的环境，以招纳更多优秀人才，全面提升公司的研发、销售、管理、生产水平，实现更高质量的发展。 5、毛利率下降风险 公司通过规模化生产以及持续不断的降本增效，使固定成本得以摊薄，公司毛利率连年稳定在50%以上。但长期来看，电镀金刚石线生产成本进一步下降的空间逐渐收窄，而产品价格则处于平稳下降趋势，因此未来公司能否继续维持当前价高毛利率水平存在不确定性，可能面临毛利率下降风险。 6、新型材料引发工艺技术风险 电镀金刚石线目前采用的高碳钢丝基材细线化几乎已接近其物理极限，钨丝等新型基材材料备受瞩目。行业内不断探索，对新型材料的研究取得了一定的成果，未来新材料的广泛使用可能会带来拉丝生产工艺的重大变革，有可能引发生产线更新及新工艺稳定性方面的问题。 （二）确保上述计划拟采取的方法或途径 1、公司将不断完善治理结构，提升精细化管理水平，实现高质量发展。公司将坚持科研创新，保持技术优势，不断的提高“美畅”品牌的市场美誉度。 2、公司将加强人才队伍建设，引入更多优秀人才，优化考核与激励体系，激活员工工作热情，实现员工与公司协同发展。 3、公司将持续产品质量管理体系，通过对生产各个环节的把握，不断提升公司产品的质量标准。 4、公司将继续加强自身研发实力，密切关注行业发展，强化新技术应用转化能力，积极面对新材料、新技术带来的机遇和挑战。
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